詹森阿尔法计算器 詹森阿尔法计算器 计算器
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更新时间：2025.10.11
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API在线试用与对比

Jensen's alpha计算器API帮助评估投资表现，衡量组合相对于市场的超额收益。通过风险调整后的回报计算，明确组合是否优于市场。

詹森阿尔法计算器验证工具

投资组合贝塔系数
无风险利率
投资组合结束价值
投资组合起始价值
市场收益率
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async function calculatorJensenAlpha() {
    
    
    let url = 'https://openapi.explinks.com/您的username/v1/calculator_jensen_alpha/saf20251011829713933c91';
    
    const options = {
        method: 'POST',
        headers: {
            'Content-Type': 'application/json',
            'x-mce-signature': 'AppCode/{您的Apikey}'
            // AppCode是常量,不用修改； Apikey在‘控制台 -->API KEYs --> 选择’API应用场景‘，复制API key
        },
        body: {"portfolioBeta":0,"riskFreeRate":0,"endingPortfolioValue":0,"beginningPortfolioValue":0,"marketReturnRate":0}
    };
    
    try {
        const response = await fetch(url, options);
        const data = await response.json();
        
        console.log('状态码:', response.status);
        console.log('响应数据:', data);
        
        return data;
    } catch (error) {
        console.error('请求失败:', error);
        throw error;
    }
}

// 使用示例
calculatorJensenAlpha()
    .then(result => console.log('成功:', result))
    .catch(error => console.error('错误:', error));

更快的集成到AI及应用

无论个人还是企业，都能够快速的将API集成到你的应用场景，在多个渠道之间轻松切换。

API特性

精准计算，轻量返回
AI 模拟渠道
极简集成体验
获取API key→查看API接口→
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产品介绍
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📊

詹森阿尔法计算器

我们设计了这个詹森阿尔法计算器来帮助您计算投资表现。詹森阿尔法是衡量投资表现最广泛使用的指标之一。它还能告诉您的投资组合是否跑赢了市场。

通过阅读本文，您将了解什么是詹森阿尔法以及如何使用詹森阿尔法公式进行计算。我们还将使用一些例子来帮助您更好地理解这个概念。但首先，让我们确保理解基础知识，即詹森阿尔法的定义。

🧮

如何计算詹森阿尔法？詹森阿尔法计算示例

假设您投资了一个具有以下信息的投资组合：

  • 投资组合期初价值：$1,000,000
  • 投资组合期末价值：$1,200,000
  • 投资组合贝塔系数：1.12
  • 无风险利率：2%
  • 市场收益率：11%

计算詹森阿尔法需要5个步骤：

📝

詹森阿尔法公式

詹森阿尔法 = pr - (rf + b × (rm - rf))

其中：

  • pr — 投资组合收益率
  • rf — 无风险利率
  • rm — 市场收益率
  • b — 投资组合贝塔系数
🌰

计算步骤详解

步骤1：确定投资组合收益率

投资组合收益率 = (期末价值 - 期初价值) / 期初价值

在我们的例子中，投资组合收益率 = ($1,200,000 - $1,000,000) / $1,000,000 = 20%

步骤2：确定无风险利率

无风险利率通常假设为10年期美国国债收益率，因为它被认为具有最小的信用风险。在这个例子中，无风险利率假设为2%。

步骤3：计算投资组合贝塔系数

投资组合贝塔系数是投资组合持仓贝塔系数的加权平均值。我们投资组合的贝塔系数为1.12。

步骤4：计算市场收益率

可以使用广泛市场指数的平均年收益率作为市场收益率。标普500是最常用的指数。由于标普500的平均年收益率约为11%，我们将使用这个作为市场收益率。

步骤5：计算詹森阿尔法

詹森阿尔法 = 20% - (2% + 1.12 × (11% - 2%))

詹森阿尔法 = 7.92%，这意味着投资收益跑赢了市场。💰

🌍

为什么理解詹森阿尔法很重要？

现在我们了解了如何计算詹森阿尔法，让我们讨论詹森指标的重要性。

风险调整后的表现评估： 詹森阿尔法在评估投资表现方面有用的主要原因是总收益往往具有误导性。在相同收益的情况下，风险较低的基金通常更受青睐。因此，詹森阿尔法通过风险调整基金收益来更好地评估其表现，这一点至关重要。

此外，詹森阿尔法可以告诉您的投资组合是否在风险调整基础上跑赢了市场。如果詹森阿尔法为正，这意味着您的投资组合跑赢了市场。

长期表现追踪： 然而，如果您在一年内获得正的詹森阿尔法，就声称跑赢了市场是有风险的。如果跑赢市场不是持续发生的，那么可能是运气而不是技能。因此，建议您在评估投资表现时跟踪历史表现。

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什么是詹森阿尔法？

詹森阿尔法，或詹森指标，是一个衡量投资组合与市场相比超额收益的表现指标。换句话说，它告诉您的投资是否跑赢了市场以及跑赢了多少。

与计算ROI不同，詹森阿尔法衡量的是投资组合的风险调整指标。这个指标重要的原因基于这样的假设：在相同收益的情况下，投资者会偏好风险较低的基金。因此，通过投资组合承担的风险来调整基金收益以更好地评估其表现是至关重要的。

现在，让我们看看如何将这个概念付诸实践。

❓

常见问题

什么是好的詹森阿尔法？

一般来说，詹森阿尔法越高越好。正的詹森阿尔法被认为是好的，因为它表明您跑赢了市场。

詹森阿尔法可以是负数吗？

是的，詹森阿尔法可以是负数。如果詹森阿尔法为负，这意味着您的投资组合表现比市场差。

詹森阿尔法和总收益有什么区别？

这两个指标用于计算投资表现的方式不同。总收益是毛收益，而詹森阿尔法是根据投资组合风险调整后的收益指标。

使用詹森阿尔法有什么风险？

运气往往在投资表现中起着重要作用，因此确保正的詹森阿尔法不仅仅是一次性事件很重要。投资者一旦获得正的詹森阿尔法就认为自己很有技能，这种情况并不少见。

API接口列表
詹森阿尔法计算器
詹森阿尔法计算器
1.1 简要描述
詹森阿尔法计算器
1.2 请求URL
/[[username]]/v1/calculator_jensen_alpha/[[function-no]]
1.3 请求方式
POST
1.4 入参
参数名 参数类型 默认值 是否必传 描述
portfolioBeta number 1.12 否 衡量投资组合相对于市场的系统性风险，通常为投资组合中各资产贝塔的加权平均值
riskFreeRate number 0.02 否 无风险投资的收益率，通常使用10年期美国国债收益率，以小数形式输入（如2%输入为0.02）
endingPortfolioValue number 1200000 否 投资组合在期末的总价值
beginningPortfolioValue number 1000000 否 投资组合在期初的总价值
marketReturnRate number 0.11 否 市场基准指数的收益率，通常使用标普500指数的年化收益率，以小数形式输入（如11%输入为0.11）
1.5 出参
参数名 参数类型 默认值 描述
portfolioReturn number 投资组合的实际收益率，以小数形式返回
performanceEvaluation string 基于詹森阿尔法值对投资组合表现的评价
jensenAlphaPercentage number 投资组合的詹森阿尔法值，以百分比形式返回
expectedReturnPercentage number 基于CAPM模型计算的投资组合预期收益率，以百分比形式返回
portfolioReturnPercentage number 投资组合的实际收益率，以百分比形式返回
expectedReturn number 基于CAPM模型计算的投资组合预期收益率，以小数形式返回
jensenAlpha number 投资组合的詹森阿尔法值，以小数形式返回
1.6 错误码
错误码 错误信息 描述
FP00000 成功
FP03333 失败
1.7 示例 
参考上方对接示例